A Klabin deve pagar dividendos consistentes e pode repetir a bonificação em 2025. A empresa, uma das maiores produtoras de papel e celulose do Brasil, comunicou em projeções oficiais que os dividendos projetados para este ano permanecem previsíveis, reforçando a atratividade para investidores focados em renda passiva. Os pagamentos devem se concentrar entre fevereiro, maio, agosto e dezembro, seguindo o padrão histórico.
Com base nas médias dos últimos três anos, os dividendos por ação ficaram em torno de R$ 0,31, representando um rendimento médio anual de cerca de 6%, compatível com os níveis atuais. Para 2025, a projeção para a ação unitária KLBN11 é de R$ 1,32, com um dividend yield projetado de 6,82% ao preço atual. Já as ações KLBN3 e KLBN4, que pagam o mesmo dividendo unitário de R$ 0,26, apresentam rendimentos próximos a 6,62% e 6,79%, respectivamente.
Quando a Klabin paga dividendos?
A Klabin é reconhecida por sua previsibilidade no pagamento de proventos. Nos últimos cinco anos, ela distribuiu dividendos em três a quatro parcelas anuais, priorizando os meses de fevereiro, maio, agosto e dezembro. Esse calendário possibilita ao investidor planejar sua renda passiva com maior segurança.
Bonificação: a empresa tem fôlego para mais?
Em 2024, a Klabin realizou uma bonificação de 10%, equivalente a R$ 1,6 bilhão transferidos das reservas de lucros para o capital social. Segundo o balanço mais recente, a companhia possui hoje R$ 4,1 bilhões em reservas, o que demonstra sua capacidade financeira para repetir ou até superar a bonificação do ano anterior, caso opte por isso. É importante lembrar que bonificação não é obrigatória, mas um sinal positivo de saúde financeira.
Preços atuais oferecem margem de segurança?
Com base no dividend yield histórico médio de 6%, os preços teto das ações para manter esse rendimento são calculados em torno de:
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KLBN3: R$ 4,40
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KLBN4: R$ 4,40
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KLBN11: R$ 22,10
Atualmente, todas as classes de ações negociam abaixo desses valores, proporcionando margens de segurança que variam entre 10% e 13%, dependendo da ação escolhida.
Qual ação escolher para maximizar os dividendos?
A ação KLBN11, que combina uma KLBN3 e quatro KLBN4, se destaca como a opção mais eficiente para gerar dividendos com menor capital investido. Para alcançar uma renda passiva de R$ 2.000 por ano com base nos dividendos dos últimos 12 meses, seriam necessárias cerca de:
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KLBN3: investimento de ~R$ 34.102
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KLBN4: investimento de ~R$ 33.100
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KLBN11: investimento de ~R$ 33.190
Essa pequena diferença acumulada no longo prazo pode significar uma rentabilidade consideravelmente maior.
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