A Eletroaço Autona, empresa catarinense com 101 anos de história, tem se destacado entre as metalúrgicas por seus múltiplos atraentes e a forte presença em diversos setores, incluindo mineração, construção de trilhos e até exploração de petróleo e gás. Apesar de seu alto retorno sobre o patrimônio (ROI) de 28%, a ação é negociada com um pequeno desconto em relação ao seu valor patrimonial, oferecendo uma oportunidade de compra interessante para investidores de longo prazo.
Presença e História
Fundada em 1924, a Eletroaço Autona tem se consolidado como um player relevante na fabricação de componentes pesados, como peças de escavadeiras e máquinas agrícolas. Com presença também nos Estados Unidos e na Alemanha, a empresa está presente em setores-chave da economia, como construção de trilhos, geração de energia, mineração, dragagem e até indústria naval.
Análise de Múltiplos e Valuation
A Eletroaço Autona se destaca por seu ROI de 28%, um dos mais altos do mercado, e um preço justo de ação de R$ 37,67, com uma margem de segurança de aproximadamente 160%. Este alto retorno é acompanhado de um P/L de apenas 3, o que sugere que a ação está subavaliada. Comparando com outras empresas do setor, como Veg, Gerdal e Frasley, a Eletroaço Autona se apresenta como uma das opções mais atrativas em termos de múltiplos e rentabilidade.
Dividendos: Foco na Valorização das Ações
Embora a empresa tenha distribuído dividendos esporádicos, a Eletroaço Autona não é uma ação ideal para investidores que buscam renda passiva. Em 2024, a empresa pagou 44 centavos por ação, representando cerca de 3% de dividend yield, abaixo da média histórica. Seu modelo de negócios e estratégia de capital sugerem que a companhia prioriza a reinvestição dos lucros, mantendo uma política conservadora de dividendos.
Estratégia de Investimento e Oportunidades
Apesar de seu alto retorno, a Eletroaço Autona continua sendo uma small cap, o que a coloca fora do radar de muitos investidores institucionais. Seu valor de mercado pequeno limita a liquidez, tornando-a uma oportunidade mais acessível para investidores dispostos a correr um pouco mais de risco em busca de valorização de longo prazo. O gráfico de preços mostra que a ação segue uma tendência de alta desde o pós-pandemia, com uma valorização impressionante de 600% nos últimos quatro anos, ainda mantendo um preço atrativo para novos aportes.
Comparação Setorial
Quando comparada com outras empresas do setor metalúrgico, como a Veg e a Gerdal, a Eletroaço Autona se destaca no quadrante de “Oportunidade de Valor”, com um ROI de 28% a um preço muito mais baixo. Isso indica que a Autona oferece um retorno comparável a empresas mais caras, como a Veg, mas com um custo muito mais baixo para os investidores.
Com uma análise detalhada dos múltiplos, o histórico de crescimento e as perspectivas de valorização, a Eletroaço Autona (EALT4) se apresenta como uma das melhores oportunidades de compra no mercado brasileiro. Para investidores de longo prazo, a ação oferece uma excelente relação risco-retorno, com um desconto significativo em relação ao seu valor patrimonial e um alto potencial de crescimento.
O post Eletroaço Autona (EALT4): a oportunidade de compra oculta no mercado apareceu primeiro em O Petróleo.
