Investir em ações que distribuem dividendos todos os meses é o sonho de muitos investidores que buscam renda passiva e previsibilidade financeira. No mercado brasileiro, apenas quatro empresas adotam essa prática com regularidade, o que levanta a pergunta: será que vale a pena apostar nesse tipo de ativo?
Neste conteúdo, vamos apresentar as quatro ações que pagam dividendos mensais e explicar quais critérios você deve analisar antes de adicioná-las à sua carteira.
O que são dividendos mensais?
Dividendos são a parcela do lucro que uma empresa distribui aos seus acionistas. A maioria das empresas brasileiras faz esse pagamento de forma trimestral ou semestral. No entanto, algumas poucas adotam a distribuição mensal, oferecendo ao investidor uma renda constante.
Empresas que adotam essa estratégia geralmente estão em estágio de maturidade, com receitas previsíveis e sem necessidade urgente de reinvestir os lucros no negócio.
Como analisar ações que pagam dividendos?
Antes de escolher ações com pagamentos mensais, é fundamental ir além da frequência. Veja os principais indicadores:
1. Histórico de Dividend Yield
Esse indicador mostra a relação entre o dividendo pago por ação e o preço da ação. É recomendável observar a média dos últimos 3 a 5 anos, para garantir que os pagamentos são consistentes e não eventos pontuais.
2. Payout
O payout revela quanto do lucro líquido está sendo distribuído. Um payout acima de 100% de forma recorrente é sinal de alerta: significa que a empresa está pagando mais do que lucra, o que pode não ser sustentável no longo prazo.
3. Endividamento
Uma boa pagadora de dividendos precisa manter suas dívidas sob controle. O ideal é comparar a dívida líquida com o lucro operacional (EBITDA), lembrando que setores mais previsíveis podem tolerar endividamentos maiores.
4. Previsibilidade de Receita
Empresas com receitas recorrentes e pouco voláteis tendem a manter o pagamento de dividendos mesmo em momentos de turbulência econômica.
As 4 ações com dividendos mensais na Bolsa Brasileira
1. Itaú Unibanco (ITUB3 / ITUB4)
O maior banco da América Latina costuma pagar dividendos mensalmente. Entre 2020 e 2023, o dividend yield médio girou em torno de 4%, mas com o fim das restrições do Banco Central, ultrapassou 7% em 2024 e 2025.
Mesmo em períodos difíceis, como entre 2017 e 2020, o Itaú manteve pagamentos consistentes — o que reforça sua robustez.
2. Bradesco (BBDC3 / BBDC4)
Outro gigante do setor bancário, o Bradesco viu seu dividend yield chegar a quase 10% em 2024 — impulsionado pela queda das ações no mercado. Historicamente, mantém uma média de 4,86%, com alta previsibilidade de receitas.
Vale destacar que a versão 4 das ações (BBDC4) costuma pagar dividendos ligeiramente maiores.
3. Banestes (BEES3 / BEES4)
Menos conhecida, essa instituição estadual capixaba tem chamado atenção com dividend yields superiores a 7% nos últimos anos. De 2020 a 2024, seus pagamentos aumentaram ano após ano.
No entanto, como é uma ação com pouca liquidez e perfil estatal, exige maior cautela, principalmente para investidores com patrimônio mais elevado.
4. JHSF Participações (JHSF3)
Única fora do setor financeiro, a JHSF atua com foco em imóveis de alto padrão. Embora não tenha tradição de pagar dividendos (entre 2015 e 2018 não houve distribuição), de 2021 em diante tem mantido um histórico crescente, com yields acima de 8%.
O ponto de atenção está na ciclicidade do setor imobiliário, que pode impactar seus lucros em períodos de crise.
Vale a pena investir em ações que pagam dividendos mensais?
Receber dividendos todo mês pode ser atrativo, especialmente para quem busca renda passiva ou reinvestimentos automáticos. Mas é importante não se deixar levar apenas pela frequência.
Uma empresa que paga dividendos trimestrais ou anuais, mas com yields de 8% a 10% ao ano, pode ser mais vantajosa do que outra que paga mensalmente 3% ao ano.
Além disso, dividendos são apenas uma consequência da operação da empresa. Se a empresa for fraca operacionalmente, mesmo dividendos recorrentes não justificam o investimento.
As ações com dividendos mensais na B3 — Itaú, Bradesco, Banestes e JHSF — oferecem alternativas interessantes para quem busca previsibilidade e renda. Porém, é essencial avaliar o negócio como um todo: modelo operacional, estabilidade, dívida e retorno histórico.
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