A BrasilAgro (AGRO3), uma das principais empresas de terras agrícolas listadas na B3, segue operando em um cenário desafiador no primeiro semestre de 2025. Com a cotação atual de R$ 20,62, a ação apresenta uma desvalorização acumulada de -12,7% nos últimos 12 meses, reflexo da pressão sobre os preços das commodities, juros elevados e aumento dos custos de produção.
Atualmente, a companhia negocia a 0,99 vezes seu valor patrimonial (P/VP), indicando que as ações estão praticamente no preço dos ativos contábeis, o que reforça uma margem de segurança atrativa para investidores de longo prazo.
Indicadores financeiros da BrasilAgro (AGRO3)
-
Cotação: R$ 20,62
-
P/VP: 0,99
-
P/L: 6,9
-
Dividend Yield (12 meses): 7,45%
-
Dívida líquida: R$ 1,3 bilhão
-
Dívida Líquida/Patrimônio Líquido: 0,58
-
ROE: 14,27%
-
ROIC: 10,23%
-
Margem líquida: 22,84%
A empresa mantém uma estrutura de capital saudável, com endividamento controlado e boa geração de caixa, mesmo diante dos desafios do setor.
Dividendos da BrasilAgro (AGRO3)
-
Último dividendo pago: R$ 1,5560 por ação
-
Data Com: 22/10/2024
-
Pagamento: 14/11/2024
-
Dividendos pagos em 2025: Nenhum até junho
O histórico de proventos da companhia é diretamente influenciado por eventos extraordinários, como a venda de ativos agrícolas. Nos últimos anos, a empresa pagou dividendos expressivos, com R$ 3,21 em 2023 e R$ 5,25 em 2022.
Para 2025, até junho, não houve anúncio de dividendos. No entanto, como de costume, a expectativa de pagamento se concentra entre outubro e novembro, dependendo da geração de caixa e de eventuais vendas de fazendas.
Valuation e comparação setorial
Atualmente, a BrasilAgro negocia abaixo do seu valor patrimonial, diferentemente de concorrentes do setor:
| Empresa | P/VP | ROIC (%) |
|---|---|---|
| BrasilAgro (AGRO3) | 0,99 | 10,23 |
| SLC Agrícola | 1,68 | 15,00 |
| Três Tentos | 1,74 | 14,40 |
| Boa Safra | 1,16 | 5,16 |
Cenário e perspectivas para 2025
O mercado agrícola brasileiro segue pressionado pela combinação de juros elevados e estabilidade nos preços das commodities. A soja e a cana continuam com preços em níveis baixos, enquanto o milho se mantém como principal suporte nas receitas recentes.
A companhia adota uma estratégia conservadora, priorizando geração de caixa, controle de custos e eventual venda de ativos para reduzir alavancagem e reforçar seu balanço.
O ciclo de lateralização dos preços das commodities deve se manter até o final de 2025, o que exige uma gestão cautelosa e foco na eficiência operacional.
Preço teto e pontos de atenção
-
Preço teto estimado: R$ 26,33 (P/VP de 1,21)
-
Faixa de suporte: Entre R$ 19,60 e R$ 20,80 (preços considerados atrativos para entrada)
-
Piso técnico extremo: R$ 15,45 (equivalente a 0,71 vezes o P/VP, em caso de estresse de mercado)
O valuation atual sugere que as ações da BrasilAgro estão descontadas, oferecendo potencial de valorização no médio e longo prazo, especialmente em um eventual ciclo de recuperação dos preços agrícolas ou com a concretização de vendas de fazendas.
O post BrasilAgro (AGRO3): análise, preço teto, dividendos e perspectivas apareceu primeiro em O Petróleo.
