Receber renda mensal com fundos imobiliários é o objetivo de milhares de investidores. Em FIIs de papel como o KNCR11, os rendimentos tendem a acompanhar os juros, permitindo projetar quanto capital é necessário para um alvo de renda — por exemplo, R$ 1.000 por mês. A seguir, trazemos simulações numéricas para diferentes níveis de dividendo por cota e preços de cotas, além de uma análise de riscos e de como montar um plano realista.
Como ler os números
As contas abaixo são simulações: variam conforme dividendos, preço da cota e decisões da gestão. Use-as como referência para planejamento, não como promessa de retorno.
Quanto preciso investir para R$ 1.000/mês
A tabela combina três hipóteses de dividendo por cota (R$ 1,00 | R$ 1,20 | R$ 1,35) e três níveis de preço (R$ 95 | R$ 100 | R$ 105). Mostra as cotas necessárias, o capital estimado e o yield mensal implícito de cada cenário.
| Preço por cota (R$) | Dividendo por cota (R$) | Cotas necessárias | Capital estimado (R$) | Yield mensal (%) |
|---|---|---|---|---|
| 95,00 | 1,00 | 1.000 | 95.000,00 | 1,05 |
| 95,00 | 1,20 | 834 | 79.230,00 | 1,26 |
| 95,00 | 1,35 | 741 | 70.395,00 | 1,42 |
| 100,00 | 1,00 | 1.000 | 100.000,00 | 1,00 |
| 100,00 | 1,20 | 834 | 83.400,00 | 1,20 |
| 100,00 | 1,35 | 741 | 74.100,00 | 1,35 |
| 105,00 | 1,00 | 1.000 | 105.000,00 | 0,95 |
| 105,00 | 1,20 | 834 | 87.570,00 | 1,14 |
| 105,00 | 1,35 | 741 | 77.805,00 | 1,29 |
O que os cenários indicam
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Mais dividendo, menos capital: a diferença entre R$ 1,00 e R$ 1,35 por cota reduz o capital necessário em dezenas de milhares de reais.
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Preço importa: cota mais cara aumenta o investimento total, mesmo com o mesmo dividendo.
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Yield de referência: com preço a R$ 100, os cenários implicam entre ~1,00% e ~1,35% ao mês.
Como transformar a projeção em plano
Passo a passo prático
Defina a meta
Estabeleça o alvo mensal (ex.: R$ 1.000) e o prazo (ex.: 5–10 anos).
Aportes automáticos
Programe aportes mensais. Reinvestir os rendimentos acelera a chegada ao número de cotas necessário.
Margem de segurança
Planeje com dividendo conservador (ex.: R$ 1,00/cota) para evitar frustrações quando os juros caírem ou a carteira do fundo for ajustada.
KNCR11 e os FIIs de papel: o que observar
Fatores que movem os rendimentos
Juros e indexadores
FIIs de CRI geralmente têm receitas atreladas a CDI/IPCA. Quedas de juros tendem a reduzir o rendimento mensal; altas tendem a elevar.
Qualidade e diversificação dos CRIs
Lastro, garantias, concentração em emissores/segmentos e duration afetam a previsibilidade dos pagamentos.
Caixa, emissões e reciclagem de carteira
Entradas de caixa, novas emissões e trocas de ativos podem redistribuir rendimentos ao longo dos meses.
Riscos que você não pode ignorar
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Risco de crédito: atrasos/renegociações de CRIs podem pressionar os proventos.
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Risco de juros: ciclos de queda do CDI reduzem rendimentos de FIIs indexados.
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Risco de mercado: preço da cota oscila; foco em renda exige disciplina para não vender em volatilidade.
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Risco de concentração: exposição excessiva a um único fundo aumenta a variabilidade da renda.
Boas práticas para uma renda que dura
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Diversifique entre FIIs de papel e de tijolo para equilibrar renda e potencial de valorização.
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Acompanhe relatórios gerenciais e fatos relevantes para entender a carteira e a política de distribuição.
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Reavalie sua meta quando juros mudarem: ajuste aportes e expectativas.
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