A busca por investimentos seguros e com boa rentabilidade é uma constante, principalmente quando falamos da reserva de emergência. Neste cenário, dois produtos chamam atenção: o tradicional CDB com liquidez diária e a LIG (Letra Imobiliária Garantida) do Banco Inter, que promete isenção de Imposto de Renda e liquidez imediata. Mas afinal, qual deles vale mais a pena?
O que é a LIG Banco Inter?
A Letra Imobiliária Garantida (LIG) é um título de renda fixa emitido por bancos, com o objetivo de captar recursos para o setor imobiliário. No caso do Banco Inter, a LIG tem um diferencial importante: liquidez diária, permitindo que o investidor resgate os recursos a qualquer momento, algo raro em produtos isentos de IR.
Além disso, a LIG do Inter oferece rendimento de 87% do CDI, o que equivale, após isenção de IR, a um CDB que pague até 112% do CDI.
Como funciona a rentabilidade?
Ao contrário do CDB, que sofre a incidência de Imposto de Renda (15% a 22,5%, conforme o prazo), a LIG é isenta de IR. Isso torna sua rentabilidade líquida mais competitiva, mesmo com uma porcentagem nominal menor do CDI.
Comparativo de Rentabilidade: LIG vs. CDB Banco Inter
Para ilustrar, veja as simulações realizadas com investimento inicial de R$ 1.000 em ambos os produtos:
| Prazo | LIG Banco Inter (líquido) | CDB Banco Inter 100% CDI (líquido) |
|---|---|---|
| 6 meses | R$ 1.059,77 (5,98% a.a.) | R$ 1.053,20 (5,30% a.a.) |
| 1 ano | R$ 1.123,11 (12,31% a.a.) | R$ 1.116,74 (11,67% a.a.) |
| 2 anos | R$ 1.261,36 (26,14% a.a.) | R$ 1.257,57 (25,76% a.a.) |
| 3 anos | R$ 1.416,65 (41,76% a.a.) | R$ 1.414,29 (41,43% a.a.) |
Apesar das diferenças parecerem pequenas, ao longo do tempo, o efeito da isenção de IR favorece a LIG, garantindo sempre uma rentabilidade líquida levemente superior.
Garantias: FGC ou dupla proteção?
Um ponto importante na hora de investir é entender as garantias envolvidas. Enquanto o CDB conta com a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e instituição financeira, a LIG tem uma estrutura de dupla garantia:
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Banco emissor (Banco Inter): O próprio banco garante o pagamento. Segundo o Banco Data, o Inter possui índices de solvência robustos, como alta Basileia, baixos níveis de imobilização e lucro crescente ano a ano.
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Carteira imobiliária vinculada: Por lei, o banco precisa manter ativos imobiliários equivalentes a pelo menos 105% do valor emitido em LIGs, funcionando como garantia adicional. Além disso, há a atuação de um agente fiduciário independente, que fiscaliza se os ativos continuam cumprindo os requisitos legais.
Essa dupla camada de proteção difere da estrutura do FGC, oferecendo segurança, mas de uma natureza diferente.
Vantagens e desvantagens da LIG Banco Inter
Vantagens:
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Isenção de IR: Melhora o rendimento líquido.
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Liquidez diária: Permite resgate a qualquer momento, ao contrário das LCIs/LCAs tradicionais que exigem carência.
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Dupla garantia: Banco emissor e carteira imobiliária como colaterais.
Desvantagens:
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Sem FGC: A ausência da proteção tradicional pode ser um ponto de atenção para perfis mais conservadores.
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Exposição ao setor imobiliário: O rendimento está atrelado ao desempenho da carteira imobiliária, o que pode ser um risco em cenários adversos para o setor.
Para quem vale a pena?
A LIG Banco Inter pode ser uma excelente opção para quem busca:
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Rentabilidade superior ao CDB tradicional, com segurança comparável.
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Liquidez diária sem abrir mão da isenção de IR.
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Diversificação de garantias, saindo do FGC e apostando na solidez do emissor e dos ativos imobiliários.
No entanto, para perfis extremamente conservadores, que valorizam a segurança do FGC, o CDB de liquidez diária pode continuar sendo a escolha mais confortável.
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