O Banco Itaú (ITUB4) apresentou um resultado robusto no primeiro trimestre de 2025, alcançando R$ 11 bilhões de lucro. Este desempenho está bem acima das expectativas do mercado e marca uma continuação do sucesso do banco no cenário financeiro, consolidando sua posição como um dos principais players do setor bancário brasileiro.
Com uma rentabilidade de 22% sobre o patrimônio líquido, o Itaú mostra sua eficiência operacional, combinada com uma excelente gestão de crédito. A instituição financeira, que completou mais de 100 anos de história, superou desafios do mercado com um desempenho financeiro de destaque. A seguir, vamos analisar os principais fatores que contribuíram para o sucesso deste trimestre.
Resultados do Banco Itaú no 1T25
1. Lucro e Rentabilidade
O lucro líquido de R$ 11 bilhões registrado pelo Itaú no 1T25 representa um crescimento de quase 14% em relação ao mesmo período de 2024. Este é um reflexo direto do desempenho sólido das operações no Brasil, que geraram 94% do lucro da instituição. As operações no exterior, especialmente na América Latina, também contribuíram com 6% do lucro.
A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE) manteve-se sólida em 22%, mantendo o banco entre as instituições mais rentáveis do mercado. Esse índice é um indicador de como o Itaú consegue gerar valor para seus acionistas, superando o custo do capital com uma rentabilidade superior a 14%, o que demonstra uma criação constante de valor.
2. Crescimento da Carteira de Crédito
A carteira de crédito do Itaú cresceu 13,2% em comparação com o mesmo período do ano anterior, alcançando cerca de R$ 1,4 trilhão. O banco continua a expandir suas operações no crédito para pessoas físicas, empresas de pequeno, médio e grande porte, e também na América Latina.
Além disso, o índice de inadimplência abaixo de 90 dias caiu para 1,9%, um dos menores níveis registrados nos últimos anos. A qualidade da carteira de crédito permanece em excelente nível, permitindo ao Itaú manter sua eficiência operacional e o controle sobre os custos de provisões.
3. Segmento de Serviços e Seguros
O segmento de serviços e seguros foi responsável por 57,6% do lucro do banco no 1T25, destacando-se como um dos principais motores de rentabilidade. O Itaú viu crescimento de 6,5% nas receitas de serviços, com destaque para os resultados no setor de seguros, previdência e capitalização, que aumentaram 16% em comparação ao ano passado.
Esse desempenho é um reflexo de uma diversificação de receitas que vai além dos tradicionais ganhos com crédito, tornando o banco menos dependente das flutuações do mercado de juros.
4. Eficiência e Controle de Custos
O índice de eficiência do Itaú atingiu 37,5%, o que significa que o banco está se tornando cada vez mais eficiente na gestão de suas despesas operacionais. A redução de custos foi possível graças a um controle rigoroso nas despesas administrativas, que cresceram apenas 9,8%, abaixo do crescimento da receita.
A eficiência no uso do capital e no controle de despesas, combinado com a rentabilidade elevada, garantiu ao Itaú uma posição confortável em um mercado competitivo, onde bancos digitais e fintechs têm pressionado os players tradicionais.
O Itaú segue com uma visão positiva para o futuro, impulsionado por uma carteira de crédito diversificada e um forte segmento de serviços e seguros. O payout elevado, que gira em torno de 70% do lucro distribuído aos acionistas, promete manter a rentabilidade atrativa para investidores. O dividendo extraordinário programado para fevereiro de 2025 deve ser um atrativo adicional para os acionistas, reforçando a posição do banco como uma opção segura para quem busca renda passiva.
Além disso, a eficiência operacional e a gestão de crédito conservadora devem continuar a sustentar a rentabilidade do banco, mesmo diante de possíveis turbulências econômicas. O Itaú também possui um bom posicionamento no mercado de bancos digitais, o que permite ao banco explorar novas oportunidades de crescimento em um ambiente financeiro cada vez mais digital.
Com um lucro de R$ 11 bilhões no primeiro trimestre de 2025 e uma rentabilidade de 22%, o Banco Itaú continua a ser uma referência no setor bancário, tanto em termos de crescimento quanto de rentabilidade. A solidez nas operações no Brasil e o controle eficiente de custos são fatores-chave para esse sucesso, e as perspectivas para o futuro são positivas, com uma gestão de crédito conservadora e um forte foco na diversificação de receitas. Para os acionistas, a rentabilidade e a distribuição de dividendos seguem como os grandes atrativos da ação ITUB4.
O post Itaú supera expectativas: lucro de R$ 11 bilhões no 1T25 impulsiona crescimento e rentabilidade apareceu primeiro em O Petróleo.
