A ação da Irani (RANI3) volta a ganhar força na Bolsa em 2025, após um longo período de queda iniciado em setembro de 2023. Com sinais de reversão técnica, valorização de 30% desde janeiro e pagamento consistente de dividendos, a companhia se destaca frente às gigantes do setor — Klabin e Suzano — oferecendo múltiplos atrativos e um valuation descontado.
Modelo Discontex sinaliza virada: retorno de até 30%
Apesar da tendência de baixa que se estendeu até o início de 2025, o modelo proprietário Discontex, do analista CNPI Eduardo Teixeira, apontou oportunidades de entrada ao longo da correção. O último sinal, em 3 de janeiro, foi seguido de uma valorização de 20%, que salta para 30% ao se incluir os dividendos pagos no período.
Mesmo sem considerar o reinvestimento dos proventos, a maioria dos alertas anteriores resultou em retornos positivos — uma prova de que o modelo consegue identificar pontos de acumulação eficientes mesmo em ciclos de baixa.
Indicadores sólidos: PL baixo, ROE alto e bom earnings yield
Do ponto de vista fundamentalista, a Irani está sendo negociada com P/L de 5 vezes e ROE de 22%, demonstrando alta eficiência e preço atrativo. O earnings yield (retorno do lucro em relação ao preço) é de 17%, bem acima da Selic de 15%.
Apesar de uma queda no lucro líquido em 2024, o acumulado dos últimos 12 meses voltou a crescer, alcançando R$ 322 milhões, número semelhante ao pico de 2022. O patrimônio líquido também bateu recorde, chegando a R$ 1,4 bilhão.
O modelo de Graham projeta um preço justo de R$ 13,38, o que representa 71% de margem de segurança em relação ao valor atual da ação — um sinal claro de assimetria favorável.
Dividendos crescem 29% e yield pode passar de 8% em 2025
A Irani manteve um histórico de pagamentos sólidos de proventos. Em 2023, distribuiu quase 11% de yield; em 2024, foram R$ 0,53 por ação (6,7%), e para 2025 já acumula R$ 0,57, com projeção de fechar o ano em até R$ 0,69, o que garantiria dividend yield acima de 8%.
A empresa segue um padrão de distribuição com maior concentração nos meses de março, abril e maio, além de complementos em agosto e novembro — comportamento que se mantém desde 2021.
Comparativo: Irani vs Klabin e Suzano
Na comparação com Klabin e Suzano, a Irani apresenta o melhor equilíbrio entre preço, rentabilidade e dividendos:
| Empresa | P/L | ROE | Situação |
|---|---|---|---|
| Irani | 5x | 22% | Ação descontada, bons dividendos |
| Klabin | PL elevado | ROE menor | Qualidade, mas com prêmio embutido |
| Suzano | Negativo | Prejuízo | Dividendos sob risco |
Análise técnica: sinal de pivô de alta e retomada da tendência
A análise gráfica confirma o momento positivo. Após formar um pivô de alta e romper a média móvel de 200 períodos, a ação ensaia uma reversão de tendência com projeções favoráveis. A retração até o nível de 61,8% de Fibonacci reforça o movimento, e o IFR próximo de 30 indicou bom ponto de entrada técnico.
Com a média de 200 períodos virando para cima, o cenário aponta para consolidação da tendência de alta no médio e longo prazo.
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