A Irani Papel e Embalagem (RANI3) chamou atenção dos investidores ao divulgar um conjunto consistente de indicadores financeiros, histórico de dividendos e potencial de valorização das ações. Atuando no setor de materiais básicos e com valor de mercado de R$ 1,8 bilhão, a empresa apresentou um free float de 44%, o que reforça sua liquidez para os investidores.
Em uma análise que considerou 16 indicadores, a companhia atendeu a 11, alcançando nota 6,8 em uma escala de 0 a 10 — superior à média do setor. Essa pontuação considerou critérios de governança, endividamento, estabilidade e crescimento.
Histórico de dividendos e desempenho recente
Nos últimos cinco anos, a Irani distribuiu dividendos trimestrais, somando R$ 0,52 por ação em 2024, o que representou um dividend yield de 8,25% com payout de 42%. A média dos últimos cinco anos foi igualmente R$ 0,52/ação, com yield médio de 7,72% e payout de 37%, bem acima do mínimo estatutário de 25%.
Em termos de rentabilidade, um investidor que aplicou R$ 1.000 em Irani há 10 anos, reinvestindo dividendos, teria acumulado mais de R$ 4.000 — alta de 303%, superando índices relevantes do mercado.
Potencial de valorização e preço teto
A análise também projetou cenários para os dividendos e o preço teto da ação com base em três hipóteses:
| Cenário | Dividendos/ação | Yield alvo 6% | Yield alvo 8% | Yield alvo 10% |
|---|---|---|---|---|
| Média dos últimos anos | R$ 0,52 | R$ 8,70 | R$ 6,53 | R$ 5,22 |
| Conservador | R$ 0,50 | R$ 8,34 | R$ 6,26 | R$ 5,10 |
| Otimista | R$ 0,68 | R$ 11,28 | R$ 8,46 | R$ 6,77 |
Além disso, o preço justo calculado pelo método de Graham foi de R$ 13,38 — representando um upside potencial superior a 78% sobre a cotação atual (R$ 7,51). Já a mediana dos preços-alvo divulgados por analistas de mercado ficou em R$ 10, com potencial de valorização em torno de 33%.
Indicadores financeiros reforçam a tese
Entre os principais números, destacam-se:
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Dívida líquida/patrimônio: 77%
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Liquidez corrente: 3,51
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Margem líquida: 19%
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ROIC: 22%
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CAGR da receita (5 anos): 12,62%
A dívida líquida/EBITDA indica que a empresa levaria aproximadamente dois anos para quitar suas dívidas operacionais — em linha com boas práticas de solvência.
Com dividendos regulares, fundamentos robustos e margem de segurança no preço, Irani se apresenta como uma opção atraente para investidores focados em renda passiva e potencial de valorização. Para um dividend yield de 6%, o preço teto recomendado na análise ficou em R$ 10, com dividendos projetados em torno de R$ 0,60 por ação para os próximos anos.
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