A saúde financeira das empresas é um dos fatores mais cruciais para investidores que desejam segurança e retorno. Companhias com pouca dívida e muito caixa oferecem maior proteção, especialmente em tempos incertos. Aqui destacamos cinco ações que se encaixam perfeitamente nesse cenário.
B3 (B3S3)
A B3 é um exemplo claro de solidez financeira: possui R$ 13,3 bilhões em caixa contra R$ 13,2 bilhões de dívida bruta. Caso todas as suas obrigações fossem quitadas imediatamente, a empresa ainda teria recursos disponíveis, reforçando a segurança financeira dos investidores. Outro ponto forte da B3 é a distribuição regular de dividendos e juros sobre capital próprio.
Dexxos (DEXP3 e DEXP4)
A Dexxos apresenta uma situação financeira privilegiada, com um caixa praticamente igual à sua dívida total, em torno de R$ 341 milhões. Além disso, sua dívida é extremamente confortável, com uma alavancagem muito baixa, de apenas 0,1, e um prazo longo de amortização. Impressiona também o custo médio da dívida, significativamente abaixo das taxas de mercado atuais.
Metisa (MTSA4)
A Metisa, apesar de ser uma microcap, possui excelente liquidez. Seu caixa é de R$ 172 milhões, com uma dívida bruta de apenas R$ 46 milhões. Somado a isso, o ativo circulante da empresa praticamente cobre o seu valor de mercado total, indicando uma possível oportunidade para investidores atentos.
Grendene (GRND3)
A Grendene tem um caixa robusto, chegando a R$ 1,2 bilhão com uma dívida mínima de apenas R$ 88 milhões. Além disso, grande parte do resultado operacional provém de receitas financeiras devido às aplicações financeiras significativas. Recentemente, anunciou um pagamento atraente de dividendos, com um yield estimado em torno de 4,3%.
Ambev (ABEV3)
A Ambev possui um caixa extraordinário, de quase R$ 30 bilhões, frente a uma dívida bruta mínima de R$ 3,4 bilhões. Apesar do caixa sólido, o histórico recente de desempenho da empresa não tem sido impressionante, com crescimento limitado ao longo dos últimos anos.
Porto seguro é realmente a seguradora mais barata?
A Porto Seguro (PSSA3) é conhecida pela gestão eficiente e consistente criação de valor. Contudo, sua cotação elevada recente pode assustar investidores menos experientes. Apesar disso, em termos de indicadores como preço-lucro (P/L), a Porto Seguro continua atrativa.
Análise frente a BB seguridade e caixa
A Porto Seguro possui um P/L de 9,7, inferior à média histórica de 10,5, e comparável à BB Seguridade (BBSE3). A diferença, porém, está na expectativa futura: o mercado prevê crescimento consistente para Porto Seguro, enquanto a BB Seguridade enfrenta dúvidas quanto à manutenção do ritmo atual de expansão.
Outro ponto relevante é a política de dividendos. Apesar de pagar dividendos com menor frequência e longo prazo de pagamento, a Porto Seguro mantém a constância. Em contrapartida, BB Seguridade e Caixa têm payout mais alto, oferecendo dividendos atraentes, porém com perspectivas de crescimento mais modestas.
Sobre as seguradoras
Cada seguradora possui um segmento específico forte. BB Seguridade é referência em seguros rurais e vida; Caixa domina o mercado habitacional; e Porto Seguro lidera no seguro automotivo. Assim, além dos indicadores, é crucial avaliar os segmentos de atuação e perspectivas futuras antes de investir.
Investidores devem ficar atentos não apenas ao preço-lucro, mas ao posicionamento estratégico e às perspectivas futuras das companhias, garantindo decisões mais seguras e lucrativas.
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