A Allied Tecnologia (ALLD3) comunicou ao mercado sua intenção de realizar uma redução de capital de R$ 180 milhões, em restituição direta aos acionistas. Pelo número atual de ações em circulação, o valor estimado chega a aproximadamente R$ 1,90 por ação.
O processo será submetido à Assembleia Geral Extraordinária em 12 de setembro de 2025, com prazo de até 60 dias para sua efetivação após aprovação. A operação ainda depende da anuência da maioria dos debenturistas da companhia.
JCP confirmado para agosto
Além da proposta de redução, a empresa anunciou o pagamento de juros sobre capital próprio (JCP) no valor bruto de R$ 0,7376506 por ação, com data-base em 15 de agosto e pagamento em 29 de agosto de 2025.
Considerando a cotação atual em torno de R$ 9,15, o JCP representa um rendimento bruto de aproximadamente 8,06% — líquido de IR, cerca de 6,85%.
Situação financeira e fundamentos
A companhia mantém boa geração de caixa e endividamento controlado. Em junho de 2025, o caixa somava cerca de R$ 237 milhões, enquanto a dívida líquida estava em R$ 217 milhões, com relação dívida líquida/EBITDA de 1,1x.
Esses indicadores reforçam a solidez financeira para sustentar a proposta de devolução de capital, sem comprometer a capacidade de crescimento ou de pagamento de proventos.
Impactos práticos para o investidor
É importante destacar a diferença entre redução de capital e dividendos:
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Dividendos e JCP: pagos a partir do lucro e sujeitos à tributação na fonte (no caso do JCP).
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Redução de capital: restituição do valor investido. Não sofre retenção de IR na fonte, mas pode gerar tributação em caso de ganho de capital quando comparado ao custo de aquisição das ações.
Assim, o investidor deve atentar-se ao correto lançamento na declaração do imposto de renda de 2026.
Linha do tempo dos eventos
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15/08/2025 – Data-base para recebimento do JCP.
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29/08/2025 – Pagamento do JCP.
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12/09/2025 – AGE para deliberar sobre a redução de capital.
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Até 60 dias após a AGE – Eficácia da operação, caso aprovada, respeitando prazo legal e anuência de debenturistas.
ALLD3 em números (2T25)
| Indicador | Valor |
|---|---|
| Receita líquida | R$ 1,39 bi |
| EBITDA | R$ 53,8 mi |
| Lucro líquido | R$ 15,9 mi |
| Caixa | R$ 237 mi |
| Dívida bruta | R$ 454,3 mi |
| Dívida líquida | R$ 217,2 mi |
| DL/EBITDA | 1,1x |
| Ações em circulação | ~94,5 mi |
| JCP por ação | R$ 0,7376506 |
| Redução de capital proposta | R$ 180 mi (≈ R$ 1,90/ação) |
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