O cenário da renda fixa está passando por uma transformação. Tradicionalmente dominado por CDBs com liquidez diária e pelo Tesouro Selic, o segmento agora vê um crescimento expressivo das LCIs e LCAs com liquidez diária após o período de carência. Além da previsibilidade e segurança, essas aplicações contam com a vantagem fiscal da isenção de Imposto de Renda (IR), o que vem atraindo cada vez mais investidores.
Como funcionam as LCIs e LCAs com liquidez diária
As LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) oferecem a possibilidade de resgate diário após um período de carência, geralmente de 180 dias. A partir daí, funcionam de forma semelhante aos CDBs de liquidez diária, mas sem cobrança de IR sobre os rendimentos, o que amplia a rentabilidade líquida.
Esse benefício fiscal é o grande diferencial frente aos CDBs e ao Tesouro Selic, que sofrem incidência de IR regressivo, com alíquota inicial de 22,5% e mínima de 15% após dois anos.
Comparativo entre LCI, CDB e Tesouro Selic
Segundo simulação feita pela educadora financeira Sofia Abreu, do canal Servidor que Investe, uma LCA do Banco ABC Brasil que rende 94% do CDI se mostrou mais vantajosa que um CDB de 105% do CDI, mesmo após dois anos de aplicação — quando o CDB atinge a menor alíquota de IR.
Confira o comparativo:
| Produto | Rentabilidade bruta | Imposto de Renda | Rentabilidade líquida |
| LCA Banco ABC (94% CDI) | 94% CDI | Isento | 94% CDI |
| CDB (105% CDI – 2 anos) | 105% CDI | 15% | 89,25% CDI |
| CDB (105% CDI – 6 meses) | 105% CDI | 22,5% | 81,38% CDI |
| Tesouro Selic | 100% CDI | 15 a 22,5% | 77,5% a 85% CDI |
Conclusão: Para aplicações acima de 6 meses, as LCIs/LCAs com liquidez diária são mais rentáveis do que os CDBs, mesmo com percentuais brutos menores, por conta da isenção de IR.
Onde encontrar as melhores LCIs e LCAs com liquidez
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Banco Inter
- Produto: LCI com liquidez diária após 184 dias
- Rentabilidade: até 92% do CDI, dependendo do valor aplicado e participação em comunidade de investidores
- Investimento mínimo: R$ 50
- Vencimento: agosto de 2030
- Vantagem: acessível e com bom retorno líquido
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Banco ABC Brasil
- Produto: LCA com liquidez após 188 dias
- Rentabilidade: 94% do CDI
- Investimento mínimo: R$ 1.000
- Vencimento: 2027
- Vantagem: rentabilidade mais alta entre os bancos sólidos
Ambas as instituições oferecem contas digitais gratuitas e acesso simplificado às plataformas de investimento.
Quando o Tesouro Selic ou CDB ainda são melhores
Apesar da atratividade das LCAs e LCIs, é importante lembrar que elas não são adequadas para reservas de emergência imediata, já que só passam a ter liquidez após os 6 primeiros meses. Portanto:
- Para uso imediato: prefira Tesouro Selic ou CDBs com liquidez diária
- Para uso após 6 meses: LCIs e LCAs com liquidez diária são mais vantajosas
Todas essas opções são protegidas pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos), até R$ 250 mil por CPF e instituição, reforçando a segurança do investidor.
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