O Itaú Unibanco (ITUB4) divulgou nesta terça-feira, 9 de maio, os resultados do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas do mercado e mantendo um desempenho sólido. O lucro líquido alcançou R$ 11,18 bilhões, uma alta de 13,9% em comparação ao mesmo período do ano anterior, refletindo o sucesso das estratégias de crescimento do banco e sua capacidade de adaptação ao cenário econômico desafiador.
Desempenho Operacional: Crescimento nas Carteiras de Crédito e Seguro
O crescimento da carteira de crédito foi um dos principais destaques. O banco reportou uma expansão de 13,2% no total da carteira, impulsionada principalmente pelo aumento de 17,7% no crédito para micro e pequenas empresas, e um crescimento de 8,6% nas pessoas físicas. O Itaú também apresentou um crescimento robusto em crédito imobiliário e consignado, apesar das dificuldades do setor.
Além disso, a receita de seguros subiu expressivos 13,8%, sendo um dos pilares da diversificação das fontes de receita do banco. Embora o crescimento da receita de serviços tenha sido mais modesto, com uma alta de 1%, o Itaú manteve o foco em serviços mais rentáveis e com alta demanda no mercado, como operações bancárias e administração de fundos.
Provisões e Custos: Cautela no Crédito
Por outro lado, o custo do crédito aumentou 2,1% em relação ao 4T24, devido a um crescimento na provisão para perdas com crédito, que foi mais cautelosa. No entanto, essa elevação foi acompanhada por uma queda na inadimplência, especialmente no Brasil, onde o índice caiu de 2,4% para 2,3%. No exterior, especialmente na América Latina, a inadimplência subiu levemente, mas o impacto geral foi limitado.
Receita de Serviços e Inovações no Mercado
A linha de receita de serviços cresceu pouco em relação ao trimestre anterior, mas o banco apostou em inovações tecnológicas e aumento de custos com pessoal e infraestrutura, especialmente com a digitalização de seus serviços. Esse movimento visa manter a competitividade diante da crescente pressão de fintechs e bancos digitais no mercado.
Impostos: Expectativa de Alívio nos Trimestres Seguintes
O Itaú também anunciou que espera uma redução na sua alíquota de imposto nos próximos trimestres. O banco confirmou que a alíquota do Imposto de Renda, que foi de 31,5% neste primeiro trimestre, pode diminuir para cerca de 28% nos próximos meses, o que geraria um ganho adicional de R$ 585 milhões por trimestre, caso seja mantido o planejamento fiscal.
Projeções para o Ano de 2025: Expectativa de Crescimento Sustentável
Com um cenário macroeconômico ainda volátil, o Itaú mantém uma projeção de crescimento para o restante de 2025. O guidance de crescimento na carteira de crédito, que inclui o crédito pessoal, veículos e crédito imobiliário, está alinhado com as expectativas do mercado. O banco se prepara para uma continuidade no ritmo de crescimento, com a expectativa de atingir uma margem financeira com cliente de 13,9% no decorrer do ano.
Além disso, o Itaú aposta na manutenção de sua estratégia na América Latina, onde a expansão da carteira de crédito foi de 17,6%, superior ao crescimento do Brasil, o que reforça a importância da presença regional do banco.
O primeiro trimestre de 2025 foi positivo para o Itaú, com a superação das expectativas do mercado e uma performance sólida em suas operações principais. O banco se mantém atento aos desafios econômicos, especialmente com a alta da Selic e o aumento do custo do crédito, mas continua apostando em inovação e expansão, tanto no Brasil quanto na América Latina. A continuidade dessa trajetória de crescimento, juntamente com a expectativa de alívio na carga tributária, pode tornar o Itaú uma das ações mais atrativas para os investidores em 2025.
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