Com os juros elevados e a incerteza na economia, muitos investidores se deparam com uma dúvida recorrente: é melhor investir em um CDB que paga 110% do CDI ou no fundo imobiliário MXRF11? Neste comparativo direto, analisamos as projeções de rendimento, riscos e perfis ideais para cada tipo de aplicação.
Comparando os investimentos: segurança x potencial de retorno
A principal diferença entre os dois produtos está na natureza do investimento: CDBs são ativos de renda fixa, enquanto o MXRF11 é um fundo imobiliário negociado na Bolsa, classificado como renda variável.
Enquanto o CDB de 110% do CDI entrega previsibilidade e proteção via FGC (Fundo Garantidor de Créditos), o MXRF11 pode oferecer rendimentos mais elevados — com o custo de maior volatilidade e risco.
Cenário 1: Investimento de R$ 20 mil em CDB 110% do CDI
Considerando a taxa CDI média atual em 13,15% ao ano, um CDB que pague 110% do CDI renderia:
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Rentabilidade bruta anual aproximada: 14,46%
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Rendimento bruto sobre R$ 20 mil: cerca de R$ 2.892
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Após imposto de renda (20% sobre os juros para aplicação de 12 meses): R$ 2.313
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Rentabilidade líquida aproximada: 11,56% ao ano
Esse é um investimento seguro, indicado para investidores conservadores, com proteção do FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição.
Cenário 2: R$ 20 mil aplicados em MXRF11
O fundo imobiliário Maxi Renda (MXRF11) é um dos mais negociados da Bolsa brasileira e tem histórico consistente de distribuição mensal de dividendos. Com um dividend yield anualizado acima de 12%, os R$ 20 mil investidos podem gerar:
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Rendimento anual bruto estimado: cerca de R$ 2.400 a R$ 2.600
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Isenção de imposto de renda para pessoas físicas
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Potencial de valorização das cotas ao longo do tempo
Em cenários favoráveis, o retorno pode ultrapassar R$ 4 mil ao ano, especialmente se o investidor reinvestir os dividendos mensalmente e houver valorização patrimonial.
Renda fixa ou fundo imobiliário: qual é o mais lucrativo?
A resposta depende do perfil do investidor:
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CDB 110% do CDI: ideal para quem busca segurança e previsibilidade, mesmo com uma rentabilidade menor. É recomendado para quem precisa de liquidez e não quer exposição ao risco de mercado.
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MXRF11: indicado para quem aceita oscilações no valor da cota em troca de maior potencial de retorno. Também é uma boa opção para quem busca renda passiva mensal com isenção de imposto.
Riscos e vantagens: o que considerar antes de investir?
Segurança
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O CDB oferece garantia do FGC e não sofre oscilações de mercado, desde que mantido até o vencimento.
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O MXRF11 não é garantido pelo FGC e pode ter oscilações de preço, além de riscos ligados à inadimplência de ativos em carteira.
Tributação
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CDB tem incidência de imposto de renda regressivo, com 20% para prazos entre 181 e 360 dias.
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Fundos imobiliários como o MXRF11 oferecem isenção de imposto sobre os dividendos para pessoas físicas, desde que atendidos os requisitos legais.
Rentabilidade
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O CDB entrega retorno previsível e fixo, sem surpresas.
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O MXRF11 pode superar esse retorno no longo prazo, dependendo das condições de mercado e da qualidade da gestão do fundo.
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