Para quem deseja viver de renda passiva ou ter um fluxo constante de proventos, a ideia de montar uma carteira que pague dividendos mensais é muito atraente. No entanto, diferentemente dos fundos imobiliários (FIIs), que têm distribuição mensal por padrão, as ações não seguem esse modelo.
Grande parte das empresas brasileiras distribui dividendos de forma trimestral, semestral ou anual. Portanto, para quem quer construir uma carteira que permita proventos todo mês, é essencial combinar ativos que pagam em diferentes períodos do ano.
Foco no dividendo anual ou mensal?
Antes de mais nada, é importante refletir: vale a pena focar em receber dividendos todos os meses? Segundo Vicente Guimarães, doutor em economia e especialista em investimentos, o mais importante não é a frequência, mas sim a qualidade e a consistência da carteira.
“O foco do investidor deve ser o dividendo anual e a compra de bons ativos a preços atrativos. Insistir em completismo — ter proventos em todos os meses — pode levar a decisões ruins.”
Além disso, muitas empresas que pagam mensalmente o fazem em valores simbólicos, mais representativos para grandes acionistas, que possuem milhares ou milhões de ações, do que para o investidor pessoa física comum.
Estratégias para receber dividendos mensalmente
Existem duas formas principais de gerar um fluxo constante de proventos com ações:
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Montar uma carteira diversificada com empresas que pagam dividendos em meses distintos.
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Complementar a renda com estratégias de venda coberta de opções.
Assim, mesmo que nenhuma ação pague exatamente todo mês, a combinação dos pagamentos acaba formando um fluxo regular.
Exemplo prático: empresas para compor uma carteira com dividendos frequentes
Bradesco (BBDC3/BBDC4)
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Frequência: mensal.
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Dividend Yield atual: aproximadamente 10% ao ano.
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Destaque: apesar de valores mensais pequenos, os dividendos extraordinários impulsionam a rentabilidade anual.
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Estratégia: é uma base sólida para quem busca proventos recorrentes.
Itaú Unibanco (ITUB3/ITUB4)
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Frequência: mensal (pequenos valores), com reforços extraordinários.
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Dividend Yield atual: 8% ao ano.
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Destaque: maior banco da América Latina, com alto retorno sobre patrimônio e consistência na distribuição.
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Estratégia: essencial para reforçar os meses com dividendos baixos.
Empresas com distribuição periódica que ajudam a diversificar
Cemig (CMIG4)
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Frequência: múltiplas vezes ao ano.
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Dividend Yield atual: 14,65%.
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Destaque: uma das maiores pagadoras da Bolsa, com distribuição robusta e frequente.
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Estratégia: reforça a renda passiva em meses específicos como março, junho e dezembro.
Taesa (TAEE11)
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Frequência: janeiro, maio, agosto e novembro.
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Dividend Yield atual: 8,3% (com médias históricas superiores).
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Destaque: empresa perene e altamente lucrativa.
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Estratégia: essencial para preencher lacunas ao longo do ano.
Petrobras (PETR4)
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Frequência: abril, maio, agosto, dezembro.
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Dividend Yield atual: cerca de 28%, com potencial acima de 20% dependendo do preço da ação.
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Destaque: mesmo com volatilidade política, é uma das maiores geradoras de caixa do país.
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Estratégia: ideal para reforçar meses chave e potencializar a renda passiva.
Vale (VALE3)
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Frequência: abril, agosto e dezembro.
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Dividend Yield atual: 8,95%.
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Destaque: mineradora eficiente, com vantagens competitivas globais.
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Estratégia: oferece segurança e bons rendimentos, alinhada ao ciclo das commodities.
Complementando com opções: uma forma de gerar renda mensal
Outra maneira inteligente de criar renda mensal com ações é por meio da venda coberta de opções. Essa estratégia consiste em alugar ou vender contratos de opções sobre ações que você já possui, recebendo um prêmio mensal.
Exemplo: mesmo que a Cemig pague dividendos em meses específicos, você pode gerar receita adicional com opções nos meses “vazios”.
Evite o erro clássico: “completar o álbum”
Vicente Guimarães alerta para um comportamento comum entre investidores iniciantes: querer “completar o álbum” com ações que pagam dividendos em todos os meses.
“Investimento não é álbum de figurinha. Não adianta forçar a compra de ações ruins só para ter dividendos em fevereiro ou outubro.”
O foco deve ser:
qualidade da empresa;
preço atrativo;
consistência de pagamento.
A busca por fluxo mensal não pode sobrepor-se ao princípio básico de investir em bons negócios.
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