Com a taxa Selic em patamar elevado e a renda fixa oferecendo retornos atrativos, investidores buscam ações que conciliem distribuição consistente de proventos com perspectiva de valorização. Nesse cenário, algumas empresas da Bolsa se destacam por apresentar dividend yield elevado, reforçado por programas de recompra de ações e fundamentos sólidos. Entre os principais destaques estão Banco BMG (BMGB4), BB Seguridade (BBSE3) e Irani (RANI3), que podem entregar retornos acima de 10% aos acionistas nos próximos meses, mesmo em um ambiente macroeconômico desafiador.
BMGB4, BBSE3 e RANI3 são ações que combinam dividendos robustos, recompras consistentes e perspectivas de valorização. Com base em dados financeiros atualizados, essas empresas têm potencial de entregar retornos superiores a 10% nos próximos 12 meses por meio de dividendos, juros sobre capital próprio (JCP) e recompras de ações.
Banco BMG (BMGB4): foco no consignado e dividendos recorrentes
O Banco BMG concentra sua atuação no varejo financeiro, com destaque para produtos consignáveis — como empréstimos e cartões — que representam a maior parte dos R$ 26,88 bilhões da carteira de crédito.
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Lucro líquido: R$ 115 milhões no 1T25, crescimento de 22% frente ao 1T24.
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Retorno sobre patrimônio (ROE): 12%, ainda abaixo do custo de capital.
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P/VPA atual: 0,48, indicando desconto frente ao valor contábil.
Desde o IPO, o BMG tem mantido regularidade nos pagamentos, com distribuição média de R$ 0,10 por ação a cada trimestre.
Projeção de proventos:
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Três JCP estimados para 2025: julho, outubro e dezembro.
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Dois JCP previstos para 2026: abril e julho.
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Total estimado: R$ 0,50 brutos no período, ou R$ 0,425 líquidos.
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Yield líquido projetado: 11,8%, considerando a cotação atual de R$ 3,59.
BB Seguridade (BBSE3): líder em seguros e dividendos consistentes
A BB Seguridade é destaque no setor de seguros, com liderança absoluta em seguro rural (70% de market share), responsável por 40% do lucro do 1T25. A empresa também é a número 1 em previdência privada.
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Proventos pagos em 2024: R$ 8,27 bilhões, somando dividendos e recompras.
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Valor de mercado atual: R$ 71,1 bilhões.
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Yield total (dividendos + recompra): 11,6%.
Mesmo em períodos de crise, como a recessão de 2015-16 ou a pandemia de 2020, a BBSE manteve lucratividade e distribuição de proventos.
Expectativa para os próximos meses:
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Histórico de anúncio de JCP em junho com pagamento em agosto.
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Proventos estimados entre 4% e 5% sobre a cotação atual de R$ 35.
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Mantendo o payout de 95% adotado em 2024, o yield anual pode superar 10%.
Irani (RANI3): recompras agressivas e crescimento sustentável
A Irani, voltada à produção de embalagens sustentáveis, vem apresentando sólida geração de caixa e alto nível de retorno aos acionistas. Após sair do segmento de resinas — que gerava prejuízos —, a empresa otimizou seu portfólio e reforçou o lucro operacional.
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Valor de mercado atual: R$ 1,6 bilhão.
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Volume recomprado desde 2021: cerca de 9% das ações em circulação.
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Preço médio das recompras recentes: R$ 7,63, acima da cotação atual.
Shareholder yield:
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Dividendos pagos em 2024: 9,1%.
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Recompras entre abril/24 e maio/25: 3,8% adicionais.
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Yield total ajustado: 12,9%.
Além disso, o fluxo de caixa livre ajustado representa cerca de 14% do valor de mercado, uma métrica elevada para o setor. O payout sobre esse fluxo tem variado entre 60% e 90% desde 2021, reforçando o compromisso com a distribuição de valor ao acionista.
Calendário de proventos:
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Política de pagamentos trimestrais: março, maio, agosto e novembro.
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O maior provento costuma ser anunciado em abril, com pagamento em maio.
Proventos acima da média e fundamentos sólidos
BMGB4, BBSE3 e RANI3 se destacam por apresentarem fundamentos robustos, políticas claras de remuneração e múltiplos atrativos. Para investidores com foco em geração de renda passiva, essas ações oferecem uma combinação de dividend yield elevado, consistência operacional e potencial de valorização no médio prazo.
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