Ibovespa em alta: 3 ações e 5 FIIs descontados para aproveitar esta semana

Nesta semana de 7 a 11 de julho de 2025, o Ibovespa avança quase 4% no mês e acumula alta de 18% no ano, impulsionado pela recuperação das ações que haviam sofrido quedas expressivas em 2024 e 2025. Investidores e gestores de recursos encontram oportunidades em papéis com múltiplos reduzidos e fundos imobiliários entregando dividend yields superiores a 8%.

Melk (MELK3): cuidado com dividendos acima do lucro

• Cotação: R$ 3,41

• P/VPA: 0,65 vezes

• P/L: 13 vezes

• EV/EBIT: 13,5 vezes

• Patrimônio: R$ 1 bilhão

• Ações em circulação: 260 milhões (free float de 73%)

Embora atraia pelo dividendo elevado, a incorporadora registrou nos últimos três anos:

A remuneração supera em alguns períodos o próprio lucro, o que pode indicar distribuição via reservas ou endividamento disfarçado. Sem dívida líquida e com margem líquida comprimida (ROE próximo a 3%), Melk segue saudável, mas exige atenção ao payout elevado.

Ações em destaque

Brisanet (BRIT3)

• Preço: R$ 2,84

• P/L: 10 vezes

• P/VPA: 0,80 vezes

• EV/EBIT: abaixo de 4 vezes
  Setor de telecomunicações com receita estável e baixo endividamento (dívida líquida/PL < 0,7), oferece potencial de valorização em cenário de expansão de internet banda larga nas regiões Norte e Nordeste.

Usiminas (USIM5)

• Preço: R$ 4,47

• P/VPA: 0,66 vezes

• EV/EBIT: abaixo de 4 vezes
  Exposição ao setor siderúrgico e às exportações de aço, com múltiplos descontados após desalavancagem nos balanços de 2024.

Cruzeiro do Sul Educacional (CROX3)

• Preço: R$ 5,10

• P/VPA: 1,19 vezes

• EV/EBIT: abaixo de 4 vezes
  Dependência de políticas de ensino superior e vagas governamentais, mas oferece dividend yield atrativo e alavancagem controlada (dívida líquida/PL = 0,33).

Fundos imobiliários com descontos atrativos

O segmento de FIIs também se beneficia da busca por rendimento regular:

Esses fundos concentram portfólios em logística, lajes corporativas e shopping centers com contratos de longo prazo, garantindo fluxo de caixa previsível e valorização patrimonial.

Perspectivas para a semana

Com o dólar recuando e commodities em leve alta, o Ibovespa deve manter o viés positivo, mas com rotação setorial: enquanto papéis de exportadoras seguram o índice, ações descontadas e FIIs oferecem balanços mais resilientes. Recomenda-se atenção à divulgação de indicadores de atividade (PIB trimestral e inflação ao consumidor) e à temporada de resultados do segundo trimestre, que começará em meados de julho.

A recente recuperação da bolsa não eliminou as oportunidades de compra em ações e fundos imobiliários descontados. Investidores com perfil de médio a longo prazo podem aproveitar múltiplos baixos e dividendos consistentes em empresas como Brisanet, Usiminas e Cruzeiro do Sul, bem como em FIIs como GGRC11 e BBIG11, equilibrando potencial de upside e segurança de fluxo de renda.