Agosto chegou com oportunidades interessantes na Bolsa de Valores. Segundo especialistas do Clube do Valor, três empresas estão sendo negociadas a preços muito abaixo do que seus fundamentos indicam, oferecendo potencial de valorização para investidores que buscam barganhas no mercado.
Não se trata apenas de citar códigos de ações: a ideia é explicar por que elas estão baratas, quais métricas indicam isso e como podem se encaixar em uma estratégia de investimentos sólida e diversificada.
Por que olhar para ações “baratas” pode fazer sentido
No mercado financeiro, o termo “ação barata” não significa simplesmente que o preço por ação é baixo, mas que a avaliação fundamentalista indica que a empresa vale mais do que está sendo negociado.
Uma das métricas mais usadas para isso é o EV/EBIT (Enterprise Value dividido pelo lucro operacional), que compara o valor de mercado da empresa com sua capacidade de gerar lucro. Quanto menor esse número, mais “barata” a ação tende a ser.
1. Sabesp (SBSP3) – Saneamento em alta e privatização no radar
A Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo (Sabesp) vive um momento positivo. No último ano, suas ações subiram cerca de 28% considerando dividendos e 22% sem dividendos.
O principal motor dessa valorização foi a privatização, que movimentou mais de R$ 14 bilhões e aumentou a confiança do mercado na empresa. Além disso, os resultados operacionais reforçam a tendência:
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Lucro líquido: alta de 80% no 1º trimestre
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Receita: aumento de 28%
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Capex: crescimento de 137%, indicando mais investimentos em infraestrutura
Apesar da alta, a Sabesp ainda apresenta EV/EBIT no menor nível dos últimos 10 anos, resultando em um earning yield superior a 16%. Isso a coloca no grupo das 20 empresas mais baratas da Bolsa.
2. PetroRecôncavo (RECV3) – Desconto em meio à volatilidade do petróleo
A PetroRecôncavo atua no setor de petróleo e gás, um dos mais voláteis da economia. Nos últimos 12 meses, suas ações caíram 27% (33% sem dividendos), acompanhando a queda da commodity e a redução do dólar no início do ano.
Mesmo com um cenário desafiador, o 1º trimestre surpreendeu:
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Lucro líquido: alta de mais de 100%
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Receita líquida: crescimento de 16%
Grande parte desse desempenho foi impulsionada pela valorização do dólar no período. No entanto, as expectativas para o segundo trimestre são mais modestas, com analistas prevendo recuos nos resultados.
O ponto-chave é que o EV/EBIT da PetroRecôncavo está em 4,7, o menor desde 2021, com um earning yield acima de 20%, sinalizando forte desconto em relação ao potencial da companhia.
3. JHSF (JHSF3) – Imóveis de luxo e valorização acelerada
A JHSF é referência no mercado imobiliário de alto padrão no Brasil. Nos últimos 12 meses, suas ações subiram 43% com dividendos (27% sem dividendos).
O bom momento veio de resultados expressivos:
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Lucro líquido: alta de 94% no 4º trimestre
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Lucro do 1º trimestre de 2025: crescimento de 139%
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EV/EBIT: um dos menores patamares da década
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Earning yield: superior a 21%
O aquecimento do setor de imóveis de luxo, impulsionado por consumidores de alta renda e demanda por empreendimentos exclusivos, sustenta o otimismo dos investidores.
O método por trás da escolha: por que não investir apenas em 3 ações
A análise dessas empresas segue uma estratégia baseada no livro “A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt”, que mostra que ter pelo menos 16 a 20 ações na carteira reduz o risco não sistemático em mais de 90%.
Ou seja, diversificar é essencial. Escolher apenas três ações pode aumentar a exposição a riscos específicos de cada empresa.
Lições para o investidor
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Não dependa apenas de dicas isoladas — investir sem entender o racional por trás de cada ativo pode levar a erros de timing e prejuízos.
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Use métricas sólidas — EV/EBIT e earning yield ajudam a identificar ações realmente descontadas.
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Diversifique sua carteira — mesmo boas empresas podem ter períodos de baixa.
Sabesp, PetroRecôncavo e JHSF aparecem como ações muito baratas em agosto, segundo métricas de valuation e fundamentos operacionais. No entanto, é essencial lembrar que o preço atrativo é apenas um dos fatores.
Analisar resultados, setor de atuação, perspectivas e manter uma estratégia de diversificação continua sendo a base para investir com segurança.
Para investidores atentos, agosto pode ser um mês de oportunidades — desde que acompanhadas de estudo e disciplina.
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