As principais empresas listadas na B3 começaram 2025 com resultados financeiros surpreendentes. Petrobras, Itaú Unibanco, Itaúsa e Vivo figuram entre as companhias que anunciaram lucros expressivos no primeiro trimestre, acompanhados de dividendos bilionários e distribuições de juros sobre capital próprio (JCP). No entanto, mesmo com resultados positivos, algumas delas sinalizaram preocupações para os trimestres seguintes.
Itaú bate recordes, mas antecipa desaceleração no crédito
O Itaú Unibanco registrou crescimento de 13,2% na carteira de crédito em 12 meses e lucros que impulsionaram suas ações, que chegaram a R$ 32,81. O banco adicionou R$ 18,3 bilhões em valor de mercado em um único dia após divulgar os resultados. Contudo, o CEO alertou para uma previsão de crescimento mais modesto no crédito em 2025, entre 4,5% e 8,5%, devido ao impacto da política monetária restritiva e dos juros altos.
Destaques financeiros do Itaú:
- Lucro forte no 1T25
- Ações valorizadas em +36,76% no ano
- Dividend yield em alta, atingindo 8%
- PL de 8,34 e P/VP 73% acima do valor patrimonial
Itaúsa se beneficia da performance de suas investidas
A holding Itaúsa também reportou um excelente trimestre. Com lucro líquido de R$ 3,91 bilhões no 1T25, a companhia apresentou crescimento de 12,5% em relação ao mesmo período de 2024. O retorno sobre o patrimônio (ROE) atingiu 17,8%.
Apesar de um resultado financeiro negativo devido ao aumento dos custos de sua dívida atrelada ao CDI, a empresa manteve um dividend yield atrativo de 8,33%, além de um PL de 7,71. As ações preferenciais ITSA4 valorizaram 23,31% no ano.
Vivo cresce lucro e anuncia R$ 500 mi em JCP
A Telefônica Brasil (Vivo) alcançou lucro de R$ 1,05 bilhão no 1T25, um crescimento de 18,1%. Com esse desempenho, a companhia anunciou distribuição de R$ 500 milhões em JCP, com data “com” marcada para 2 de junho e pagamento previsto para 20 de agosto.
Números relevantes da Vivo:
- EBITDA de R$ 5,7 bilhões (+8,1%)
- Margem EBITDA subindo para 39,6%
- Crescimento de 22% na base de clientes de internet fibra
- Dividend yield atual de 3,32%, com possibilidade de aumento
Petrobras paga R$ 11,7 bi em dividendos e JCP
A Petrobras confirmou a distribuição de R$ 11,7 bilhões aos acionistas em duas parcelas. A primeira, com pagamento em 20 de agosto, será em forma de JCP. A segunda, marcada para 22 de setembro, incluirá dividendos e JCP. Ao todo, os pagamentos somam R$ 0,91 por ação.
A companhia teve lucro de R$ 5,2 bilhões no 1T25, alta de 48,6%, revertendo o prejuízo do 4T24. A redução de 29,1% no capex foi vista como um movimento de disciplina financeira, reforçando a capacidade de gerar caixa e distribuir proventos.
Brava Energia recua de venda na Bahia e aposta em produção
Por fim, a Brava Energia desistiu da venda de ativos em águas rasas na Bahia, diante do recorde de produção e ganhos de eficiência nos campos. Apesar disso, suas ações acumulam queda de 33,5% em 12 meses. Com prejuízos reportados em 2024 e sem pagamento de dividendos, a companhia ainda busca reverter o cenário
O primeiro trimestre de 2025 revelou o fôlego das principais blue chips brasileiras, com lucros bilionários impulsionando distribuições generosas aos acionistas. No entanto, o alerta sobre desaceleração do crédito e a necessidade de disciplina nos investimentos mostram que o segundo trimestre exigirá mais cautela e gestão eficiente.
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