Com a Selic elevada e cotas de fundos imobiliários (FIIs) negociadas com desconto, investidores iniciantes encontram oportunidades para entrar no mercado com valores reduzidos. Entre as opções, cinco fundos se destacam por negociarem próximos de R$ 10, oferecerem diversificação e manterem um histórico consistente de pagamentos de dividendos.
1. VGHF11 – Fundo multiestratégia da Valora
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Tipo: Red Fund (multiestratégia)
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Dividend yield (12 meses): 14%
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Desconto sobre valor patrimonial: ~11%
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Número de cotistas: ~400 mil
O VGHF11 combina recebíveis imobiliários, cotas de outros FIIs e ações do setor, oferecendo proteção contra inflação e CDI. A diversificação entre renda e valorização potencial atrai investidores que buscam segurança e flexibilidade.
2. GARE11 – Portfólio híbrido com foco em renda urbana
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Tipo: Fundo de tijolo (renda urbana e logística)
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Dividend yield: 11,88%
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Vacância: 0%
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Prazo médio dos contratos: 12,6 anos
Com imóveis espalhados por 14 estados, o GARE11 combina contratos atípicos de longo prazo e gestão ativa, incluindo venda de ativos para geração de lucros adicionais.
3. BTHF11 – Red Fund do BTG com origem em fusão
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Tipo: Multiestratégia
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Dividend yield: ~13,5%
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Desconto sobre valor patrimonial: ~14%
Formado a partir da incorporação do BCFF11, o BTHF11 herdou uma base diversificada de ativos, incluindo recebíveis, fundos de tijolo e imóveis reais. A gestão busca lucros táticos com vendas pontuais de ativos.
4. MCRE11 – Crédito imobiliário com imóveis no portfólio
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Tipo: Multiestratégia com predominância em crédito
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Dividend yield: 14,32%
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Desconto sobre valor patrimonial: ~13%
Com forte presença em CRIs indexados ao IPCA e CDI, o fundo da Mauá Capital mantém parte do portfólio em imóveis logísticos e shoppings, equilibrando renda e potencial de valorização.
5. WHGR11 – Fundo de papel com histórico estável
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Tipo: Fundo de papel
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Dividend yield: 13,52%
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Desconto sobre valor patrimonial: ~8%
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Cotistas: ~13 mil
Pequeno e com gestão discreta, o WHGR11 mantém 76% da carteira em recebíveis atrelados ao IPCA e CDI, com pagamentos mensais consistentes desde 2023, reforçando a previsibilidade da renda.
Comparativo dos principais indicadores
| Fundo | Tipo | Dividend Yield (12m) | Desconto P/VP | Cotistas (mil) | Vacância |
|---|---|---|---|---|---|
| VGHF11 | Multiestratégia | 14% | -11% | 400 | N/A |
| GAR11 | Tijolo híbrido | 11,88% | -3% | 354 | 0% |
| BTHF11 | Multiestratégia | ~13,5% | -14% | 320 | N/A |
| MCRE11 | Crédito/tijolo | 14,32% | -13% | 82 | 23%* |
| WHGR11 | Papel | 13,52% | -8% | 13 | N/A |
Os fundos listados oferecem alternativas para quem busca entrar no mercado com baixo capital inicial, permitindo construir uma base sólida de renda passiva isenta de Imposto de Renda. A diversificação entre classes de ativos, tipos de indexadores e estratégias de gestão pode reduzir riscos e preparar o investidor para diferentes cenários econômicos.
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